Bij veel bouwprojecten zijn financiële garanties een voorwaarde om überhaupt te kunnen deelnemen aan een aanbesteding of een opdracht uit te voeren. Vaak worden deze zekerheden via de huisbank geregeld. Dat kan voor ondernemingen echter een probleem vormen: bankgaranties maken vaak gebruik van bestaande kredietlimieten en kunnen daarmee juist die financiële reserves vastleggen die nodig zijn voor voorfinanciering, investeringen of groei.

Zekerheden blokkeren kredietlijnen

“Juist in de bouwsector bepaalt liquiditeit vaak of bedrijven flexibel op nieuwe projecten kunnen inspelen”, zegt Björn Beenes, head of surety Nederland bij Gracher. “Wie zekerheden uitsluitend via de bank organiseert, loopt het risico dat belangrijke financieringsruimte op andere gebieden ontbreekt.”

Tegen deze achtergrond komen de garanties via verzekeraars steeds nadrukkelijker in beeld. Hiermee kunnen bedrijven de verlangde zekerheden via een verzekeraar beschikbaar stellen, zonder hun eigen liquiditeit in dezelfde mate te belasten. Het belangrijkste verschil met de klassieke bankoplossing: terwijl bankgaranties vaak ten laste komen van kredietlimieten, blijven deze limieten bij een garantie via een verzekeraar beschikbaar voor andere financieringstaken.

Een alternatief dat liquiditeit beschermt

Voor bouwbedrijven kan dit verschil doorslaggevend zijn. Wanneer garanties niet langer de kredietruimte bij de bank blokkeren, blijven financieringsmogelijkheden beschikbaar voor operationele taken: de inkoop van materiaal, de voorfinanciering van lopende projecten, investeringen in machines of het aannemen van extra vakmensen.

Vooral in sectoren waarin banken terughoudender opereren, kan dit extra financiële ruimte creëren. Door strengere eisen aan het eigen vermogen beoordelen banken ondernemingen tijdens of na een herstructurering vaak bijzonder voorzichtig. Verzekeraars beoordelen risico’s daarentegen op een andere manier: zij kijken niet alleen naar de kans dat een onderneming haar verplichtingen niet kan nakomen, maar ook naar het type garantie en het concrete doel van de zekerheid. Daardoor kan de beoordeling van de benodigde zekerheden aanzienlijk anders uitvallen.

Ook de kredietwaardigheid wordt verschillend geïnterpreteerd. Terwijl banken vaak sterk kijken naar de financiële ontwikkeling in het verleden, hechten verzekeraars doorgaans meer belang aan de vooruitzichten en de levensvatbaarheid van toekomstige projecten. Daardoor kan een garantie van een verzekeraar interessant zijn voor ondernemingen die weliswaar zekerheden moeten blijven stellen, maar hun banklimieten doelgerichter willen inzetten voor financiering, groei en lopende projectkosten.

“Veel bedrijven beschouwen garanties nog altijd als een puur administratief onderwerp”, legt Beenes uit. “Terwijl ze directe gevolgen hebben voor liquiditeit, groei en concurrentiekracht. Wie zijn structuur aan garanties tijdig beoordeelt, creëert meer handelingsruimte.”

Waarom standaardoplossingen vaak niet volstaan

In de bouwsector worden garanties in verschillende projectfasen ingezet. Doorslaggevend is echter minder het afzonderlijke type garantie dan de vraag hoe deze past binnen de totale financieringsstructuur van een onderneming. Een bedrijf met enkele individuele projecten heeft andere behoeften dan een onderneming die tegelijkertijd meerdere grote bouwprojecten moet afdekken.

Daar komt Gracher in beeld. Als onafhankelijke makelaar analyseert de onderneming de concrete behoefte aan garanties, vergelijkt zij geschikte verzekeraars en ondersteunt zij bouwbedrijven bij het structureren van toekomstbestendige garantieoplossingen. "Het doel is om zekerheden zo te organiseren dat ze voldoen aan de projecteisen en tegelijkertijd financiële ruimte behouden", aldus Beenes.

Meer marktinzicht, minder afhankelijkheid

Vooral middelgrote bouwbedrijven profiteren ervan wanneer zij niet uitsluitend afhankelijk zijn van één bankrelatie. Beenes: "Toegang tot meerdere verzekeraars kan helpen om de garantie faciliteit breder op te bouwen, voorwaarden te vergelijken en oplossingen te vinden die aansluiten bij de specifieke situatie van de onderneming."

Gracher begeleidt zijn klanten in Nederland al sinds 2016. Met vestigingen in Duitsland, Nederland, Oostenrijk, Polen, Bulgarije en Zwitserland combineert de onderneming internationaal marktinzicht met lokale advisering.

Voor bouwbedrijven betekent dit dat zij ondersteuning krijgen bij het selecteren van geschikte verzekeraars, het beoordelen van voorwaarden en het bepalen hoe bestaande banklimieten kunnen worden ontlast. Juist in een marktomgeving waarin zekerheid over de planning en liquiditeit nauw met elkaar verbonden zijn, kan dit overzicht een merkbaar voordeel opleveren.

Zekerheden worden een strategische factor

Het belang van professioneel georganiseerde zekerheden zal in de bouwsector verder toenemen, ziet Beenes. Ondernemingen moeten hogere projecteisen, economische stabiliteit en voldoende liquiditeit met elkaar verbinden. Wie garanties uitsluitend als een verplichte formaliteit beschouwt, ziet daarmee een belangrijke hefboom voor de eigen financieringsstrategie over het hoofd.

“Bij het laten stellen van garanties via verzekeraars kunnen bouwbedrijven helpen om aan de eisen van opdrachtgevers te voldoen zonder hun eigen financieringsmogelijkheden onnodig te beperken”, zegt Beenes. “Dat is vooral relevant voor ondernemingen die willen groeien, meerdere projecten tegelijkertijd uitvoeren of hun banklimieten doelgerichter willen inzetten.”

Voor bouwbedrijven loont het daarom om bestaande structuren van garanties niet pas bij financiële knelpunten opnieuw te beoordelen. Wie alternatieve modellen tijdig meeneemt, kan liquiditeit veiligstellen, beter gebruikmaken van projectkansen en zijn financiering breder organiseren.

Dit artikel is gesponsord door Gracher.